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国民信托-成金发展债券投资集合资金信托计划

新闻中心 2021年04月04日 19:37 257 pgsh
政信城投标债固收理财

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    四川省属产融基金已认购8000万,实际控制人为川发展集团,西南区域最大“万亿级”AAA省属国企,投资于上交所标准AA+项目收益债券,附带10亿土地抵押,超低抵押率仅35%,绑定当地4大发债主体(包括第一、第二大平台)合计总资产近1000亿元。

    
    国民信托-成金发展债券投资集合信托计划 (50万起投)
    规模:2亿
    期限:24月/年度付息
    收益:(税后)50万起 7.5%
    资金用途:投资于成都金堂发展投资有限公司在上海证券交易所发行的“2020年非公开发行项目收益专项公司债券”(债券评级AA+),最终用于望湖苑新居工程项目建设以及补充流动资金。

    
    还款来源:发行人的经营收入;受让义务人和保证人的经营收入。

    其他还款来源是抵押物处置变现收入
    【风控措施】
    标的债券层面:
    1、抵押担保:发行人拟将其持有的评估价值10.02亿元的土地抵押于标的债券受托管理人五矿证
    券有限公司名下,为标的债券提供抵押担保,标的债券规模3.5亿元,本金抵押率约为34.93%;
    2、差额补偿:标的债券设计安排成都花园水城城乡建设投资有限责任公司(简称“花园水城”
    或“差额补偿人”)作为差额补偿人,当标的债券募投项目收入无法覆盖债券本息时,将由差额
    补偿人承担差额补偿义务。

    
    信托计划层面:
    1、各期信托计划存续满2年整时由成都天府水城城乡水务建设有限公司(以下简称“天府水城”
    或“受让义务人”)在二级市场受让标的债券实现信托退出
    2、金堂县国有资产投资经营有限责任公司(以下简称“金堂国投”或“担保人”)为天府水城
    在二级市场的受让义务提供连带责任保证担保。

    
    【产品亮点】
    【机构跟投】四川省发展控股集团旗下产融基金跟投不低于1亿元(本次已认购8000万),为信托计划退出提供安全保障
    【发行人】成金发展(控股股东为AA+主体成都天府大港集团,总资产超1000亿),总资产140亿元,2020年成功发行公司债8.6亿元
    【差额补足人】成都花园水城,当地第五大发债主体,总资产185亿元,2019年营业收入4亿元
    【受让义务人】成都天府水城,当地第二大发债主体,总资产237亿元,2019年营业收入7.6亿元
    【保证人】金堂国投,当地第一大发债主体,总资产428亿元,2019年营业收入17.3亿元,净利润2.29亿元
    【抵押物】债券层面提供评估价值约10.02亿元住宅土地抵押,抵押物位于大学城板块,距离金堂县政府约4公里,周边居住氛围浓厚。

    

10万起投!中国西部百强县!AA融资方!双层AA担保方!
【江油城投应收账款转让1号】
规模:5,000万,期限24个月;季度付息
收益:10-50-100-300万:9.0-9.3-9.6-10.0%
用于受让挂牌方因建设“西成客专江油北站站前广场配套设施及下穿铁路框架桥建设工程项目”而对债务人享有的人民币7,500万元的应收账款收益权。

    
融资方:江油城市xxx展有限公司(AA)
项目亮点
江油城投(AA)将合法持有的7,500万元应收账款转让给上海xx管理有限公司,江油市财政局对应收账款进行确权,并在中登网登记;
融资方:江油城投(AA)由江油市xx产监督管理办公室100%控股,主体评级AA,债项评级AA;
担保方1:江油鸿xx资(集团)(AA)提供连带责任担保,由江油市国有资产监xx理办公室100%控股,主体评级AA,债项评级AA+;
担保方2:江油创元xx(AA)提供连带责任担保,由江油市国有资xx理办公室100%控股,主体评级AA,债项评级AAA;
江油市为中国西部百强县,2019年江油市全市地区GDP实现456.29亿元,2019年全市实现财政总收入74.56亿元点击阅读:定融产品收益缴税

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